Bisakah Investor Individu Mengalahkan Pasar?

- copas dari statement Desmond Wira @twitter -

1. Kali ini saya akan membahas tentang hubungan antara fund manager profesional dan monyet.
2. Sudah baca artikel "Bisakah Investor Individu Mengalahkan Pasar?" http://www.juruscuan.com/investasi/199-bisakah-seorang-investor-individu-mengalahkan-pasar
3. Di artikel tersebut saya tulis lengkap dengan data dan fakta bahwa investor individu sulit mengalahkan pasar.
   
4. Barangkali Anda berpikir, apakah lebih baik menyerahkan pengelolaan dana pada Fund Manager (Manajer Investasi) profesional.
5. Manajer investasi profesional pegang modal besar, punya team riset, akses informasi cepat, pengalaman & skill (Certified gitu loh)
6. Logikanya tentu seharusnya manajer investasi profesional lebih baik drpd investor individu dalam mengalahkan pasar
7. Pertanyaannya sekarang adalah apakah para fund manager profesional tersebut juga bisa mengalahkan pasar? Mari kita bahas
8. Utk menjawab pertanyaan tsb kita bahas dulu ttg Monkey Portofolio? Bagaimana kisah pembentukan Monkey Portofolio ini?
9. Th 1973 Burton Malkiel dari Princeton University (penulis A Random Walk Down Wall Street) mengatakan sbb
10. "Monyet yg ditutup matanya & melemparkan dart pd koran keuangan bs pilih portofolio, yg jg sama2 dipilih scr hati-hati oleh pakar"
11. Perusahaan Research Affiliates berkesempatan menguji klaim Burton Malkiel tersebut.
12. Diadakan penelitian, 100 monyet lempar dart. Saham yg terkena anak panah dijadikan Monkey Portofolio.
13. Mereka mengulangi proses pembuatan Monkey Portfolio tiap tahun, dr 1964-2010, & melacak hasilnya. Bgmn hasilnya?
14. Hebatnya, rata-rata, 98 dari 100 portofolio monyet bisa mengalahkan rata-rata indeks.
15. Dan secara rata-rata portofolio monyet tersebut mengungguli indeks dengan rata-rata 1,7% per tahun sjk 1964!
16. Kalau Malkiel hanya bilang monyet sama pinter dgn manajer investasi profesional. Maka hasil penelitian tsb lebih parah.
17. Menurut penelitian Research Affiliates tsb, ternyata lebih pintar monyet daripada manajer investasi. Jleb!
18. Bagaimana kinerja manajer investasi? Mari simak fakta kinerja reksadana saham di luar negeri ataupun di dalam negeri.
    
19. Menurut Burton Malkiel, slm 30 tahun (sd 1996) hanya 1/3 dari reksadana yg berhasil mengalahkan indeks S&P500
20. Menurut data Vanguard, selama 10 tahun sampai 2007, hanya 16% reksadana yang berhasil mengalahkan indeks S&P500
21. Di tahun 2012, di AS hanya 36% reksadana kelolaan manajer investasi yang mengalahkan S&P 500 (data Goldman).
22. Di tahun 2013, di AS hanya 42% reksadana kelolaan manajer investasi yang mengalahkan S&P500 (data Goldman)
23. Di Indonesia, pada 2012 reksadana saham rata-rata return 10.06% sedang IHSG 12.94%. Belum bisa mengalahkan pasar.
24. Thn 2013, di dalam negeri kinerja reksa dana saham 2013 rata-rata -3,66%, IHSG -0,8%. Masih jg blm bisa mengalahkan pasar
25. Fakta membuktikan monyet lebih "pintar" dari manajer investasi. Hahaha apa lebih baik porto kita sebaiknya dikelola monyet?
26. Bagaimana sebaiknya kita menyikapi fakta bahwa fund manager profesional pun sulit mengalahkan pasar?
    
    
27. Pertama: Sadar diri. Melakukan investasi atau trading dengan aktif memilih saham sendiri itu sulit.
28. Mengalahkan pasar itu sulit. Termasuk bagi para fund manager profesional sekalipun
    
    
29. Kedua: Realistis lah jika ingin berinvestasi atau trading secara mandiri. Lihat fakta yang ada
30. Fund manager profesional yg modal lebih besar, skilled, ada team riset, & peralatan canggih lainnya sj sulit mengalahkan pasar
31. Apalagi investor atau trader individu. Br belajar sedikit analisis lalu langsung berharap untung ratusan % dlm wkt singkat = konyol
32. Ketiga: Jangan terlalu gampang percaya bila Anda menemui manajer investasi yang menjanjikan imbal hasil investasi yang muluk-muluk.
33. Sebagian besar manajer investasi faktanya tidak bisa mengalahkan pasar. Bisa jadi ia sedang berbohong pada Anda.
34. Keempat: Jangan mudah percaya juga pada trainer saham abal-abal yang banyak berkeliaran.
35. Biasanya trainer saham palsu ini menjanjikan sukses, kaya, & segala kata-kata indah lainnya bila bertransaksi saham.
36. Trainer saham abal-abal akan mengatakan trading itu gampang, tinggal belajar di seminar. Langsung praktek & kaya
37. Saya jamin saham trainer abal-abal seperti ini cuma mencari uang dari training saham.
38. Kelima: Bila ingin dana Anda dikelola oleh manajer investasi profesional caranya adalah mencari fund manager yang tepat.
39. Ada sebagian kecil manajer investasi yang bisa konsisten mengalahkan pasar dalam jangka waktu tertentu.
40. Sebut saja contohnya, Peter Lynch dari Fidelity Magellan Fund secara konsisten mengalahkan pasar dalam 10 tahun berturut-turut.
41. Bill Miller dari Legg Mason Capital Management berhasil mengalahkan pasar selama 15 tahun berturut-turut.
42. Warren Buffet berhasil memberikan imbal hasil lebih dari 22% bagi investornya selama 35 tahun terakhir.
43. Keenam: Tapi yg berhasil mengalahkan pasar secara konsisten dlm waktu lama itu sedikit jumlahnya. Belum tentu Anda menemukannya
44. Dari yang sedikit itu juga bukan jaminan ia tetap bisa mengalahkan pasar di waktu mendatang
45. Bila saat ini manajer investasi tersebut mengalahkan pasar, bukan jaminan tahun depan ia juga bisa mengalahkan pasar.
    
46. Terakhir: Bagi Anda yang ingin memasuki dunia investasi dan trading secara mandiri camkan hal ini.
47. Kesempatan menjadi berhasil di bidang trading atau investasi saham secara mandiri selalu ada, tetapi tidak mudah.
48. Karena itu persiapkan diri Anda sebaik-baiknya. Baik dalam mental, pengetahuan, dan kebijaksanaan.
49. Semoga bermanfaat. Artikel "Lebih Pintar Mana: Manajer Investasi Profesional Atau Monyet" bisa dibaca di http://www.juruscuan.com/investasi/307-lebih-pintar-mana-manajer-investasi-profesional-atau-monyet